Objectifs

But du cours

Donner à l’étudiant(e) les connaissances de base en gestion du risque.

Objectif général

A l’issue du cours, l’étudiant(e) sera en mesure de définir ce qu’est un risque, de comprendre et d’expliquer le processus de « risk management » tel qu’il est appliqué dans une entreprise, de distinguer les divers moyens de traitement du risque, dont les contrats d’assurance constituent une partie importante, de connaître les principales mesures du risque et de déterminer le prix (de base) de contrats d’assurance simples.

Objectifs spécifiques

• Définir le concept de risque et pouvoir le considérer sous divers angles.
• Connaître les différentes étapes du processus de risk management et pouvoir les appliquer à des situations simples.
• Connaître les justifications théoriques de l’assurance. Pouvoir définir ce qu’est une fonction d’utilité, énoncer et commenter les concepts de la théorie de l’utilité.
• Pouvoir définir la « valeur à risque » (VaR) et d’autres mesures du risque.
• Connaître les produits de base de l’assurance vie et de l’assurance dommages ; pouvoir en donner les usages et caractéristiques ; évaluer le prix de base de certaines couvertures d’assurance.

Contenus

1. Introduction • Risques à l’échelle mondiale • Catastrophes naturelles et techniques mondiales • Exemples de gestion des risques en Suisse • Éléments d’histoire
2. Le risque • Définition du terme « risque » • Référentiel pour l’analyse du risque • Risques dans une entreprise • Caractérisation des risques • Caractérisation des expositions au risque • Périls et « hazards » • Types de valeurs exposées à une perte
3. L’appréciation des risques • Analyse d’une exposition au risque • Évaluation des conséquences • Variables aléatoires et théorie des probabilités • Utilité et fonctions d’utilité • Principes d’évaluation des risques
4. Gestion du risque • Définition et objectifs de la gestion du risque • Méthodes d’identification et d’analyse des risques • Étude des techniques de gestion du risque applicables • Sélection des techniques les plus appropriées • Implémentation des techniques choisies • Contrôle des résultats • Gestion des cyber-risques et assurabilité
5. L’économie de l’assurance • Fonctions économiques et justification de l’assurance • Assurances sociales en Suisse • Marché des assurances privées • Branches et produits d’assurances privées
6. La tarification des risques dans les assurances • Éléments de tarification dans les assurances vie • Éléments de tarification des assurances non-vie

Références

Référence principale : livre Gestion du risque & introduction aux assurances par J. Wagner et M. Fuino, 2022.

Diapositives détaillées fournies.

Autres références bibliographiques (à titre d'information) :

• Louisot, 2014, Gestion des risques
• Gaultier-Gaillard et Louisot, 2014, Diagnostic des risques
• Darsa, 2016, La gestion des risques en entreprise
• Hull, 2018, Gestion des risques & institutions financières
• Borghesi and Gaudenzi, 2013, Risk Management
• Frenkel et al., 2005, Risk Management: Challenge and Opportunity

Références complémentaires communiquées durant le cours.

Pré-requis

Aucun

Projet individuel

- Description des modalités du projet : Travail de recherche individuel sur un thème du cours
- Nombre maximal de projets admis pour ce cours : 6
- Dernière date de demande d'admission auprès du professeur du cours concerné : vendredi 3 mars 2023 (acceptations communiquées le lundi 6 mars 2023, réunion "kick-off" mercredi 8 mars 2023)
- Dernière date de soumission du projet fini : vendredi 26 mai 2023
- Modalités d'évaluation et de rattrapage : Rapport écrit (rattrapage: révision du rapport à soumettre jusqu'au 1er jour de la période d’examens de rattrapage)
- Autres remarques : Demande d'admission par e-mail comprenant proposition de sujet de gestion du risque et motivations. Le sujet et sa motivation font partie intégrante du processus de sélection. La présence au "kick-off" est obligatoire sauf absence justifiée. Plus de détails sont communiqués dans le premier cours.

Evaluation

1ère tentative

Examen:

Ecrit 2 heures

Documentation:

Non autorisée

Calculatrice:

Autorisée avec restrictions

Evaluation:

• Examen écrit.
• Note finale = note de l'examen final.
• Autorisation restreinte : Calculatrice scientifique selon réglement HEC (TI-30X II (B ou S) + TI-30 ECO RS, HP 10S – HP 10S+)

Rattrapage

Examen:

Ecrit 2 heures

Documentation:

Non autorisée

Calculatrice:

Autorisée avec restrictions

Evaluation:

Mêmes conditions qu'à la première tentative.