Objectifs

L’objectif de ce cours est d’introduire la gestion d’actif à la fois d'un point de vue théorique et pratique. Il débutera ainsi avec une vue d’ensemble de la gestion d’actifs, pendant laquelle nous analyserons les principaux participants et instruments financiers impliqués. Il touchera ensuite à la théorie d’allocation d’actifs et les mesures de performance et de risque. Nous nous intéresserons aux sources de risque, comment elles sont estimées et comment nous pouvons nous en servir pour construire nos portefeuilles. Enfin, si le temps le permet, nous étudierons l’investissement socialement responsable.

Contenus

1. Revue de l’industrie
2. Rendements, risque et diversification
3. Mesures de performance et de risque
4. Gestion active / passive
5. Betas et facteurs de risque
6. Hedge funds, Private Equity, Immoblilier
7. Investissements socialement responsables

Références

- "Asset Management: A Systematic Approach To Factor Investing", A. Ang, Oxford University Press, 2014

- "Théorie du portefeuille et analyse de sa performance", N. Amenc et V. Le Sourd, Economica, 2003

- "Gestion de portefeuille : analyse quantitative et gestion structurée", P. Bertrand et J.-L. Prigent, Economica, 2006

Evaluation

1ère tentative

Examen:

Ecrit 2 heures

Documentation:

Autorisée

Calculatrice:

Autorisée

Evaluation:

Examen en ligne ou en présentiel (selon la situation sanitaire) sous la forme d'un QCM et courtes questions ouvertes.

Rattrapage

Examen:

Ecrit 2 heures

Documentation:

Autorisée

Calculatrice:

Autorisée

Evaluation:

Examen en ligne ou en présentiel (selon la situation sanitaire) sous la forme d'un QCM et courtes questions ouvertes.